中歐價值優(yōu)選混合型證券投資基金基金產品資料概要
中歐價值優(yōu)選混合型證券投資基金基金產品資料概要
編制日期：2025年12月10日
送出日期：2025年12月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 中歐價值優(yōu)選混合 基金代碼 025721
基金簡稱A 中歐價值優(yōu)選混合A 基金代碼A 025721
基金簡稱C 中歐價值優(yōu)選混合C 基金代碼C 025722
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人 中國銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 吉翔 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年06月21日
注：本基金基金類型為偏股混合型
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》"基金的投資"章節(jié)了解詳細情況
投資目標 在力爭控制投資組合風險的前提下，追求資產凈值的長期穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票）、存托憑證、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉債的純債部分）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、衍生工具（包括國債期貨、股指期貨、股票期權）、信用衍生品（不含合約類信用衍生品）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資組合中股票及存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%；投資于港股通標的股票的比例不超過全部股票資產及存托憑證的50%；每個交易日日終，在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金（不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低于基金資產凈值的5%；股票期權、股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、大類資產配置策略本基金主要采用自上而下分析的方法進行大類資產配置，確定股票、債券、現(xiàn)金等資產的投資比例，重點通過跟蹤宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)（包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿易數(shù)據(jù)等）和政策環(huán)境的變化趨勢，來做前瞻性的戰(zhàn)略判斷。2、股票投資策略（1）A股精選策略本基金將通過定性和定量分析相結合的方法，自下而上精選商業(yè)模式優(yōu)秀、競爭優(yōu)勢可持續(xù)、自由現(xiàn)金流可展望的公司進行投資。在定性方面，本基金將綜合考慮上市公司的核心業(yè)務競爭力、行業(yè)發(fā)展前景、市場地位、經(jīng)營管理能力、人才資源、公司治理結構、研發(fā)投入、創(chuàng)新屬性等因素，重點關注符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律、政策驅動和推動經(jīng)濟結構轉型的產業(yè)和上市公司。在定量方面，本基金將根據(jù)公司的基本面及財務報表信息，靈活運用各類財務指標評估公司的價值，評估指標包括但不限于自由現(xiàn)金流、凈資產收益率等盈利質量指標，PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等估值指標，以及主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈利潤增長率等成長指標。（2）對于存托憑證的投資，本基金將依照境內上市交易的股票，通過定性分析和定量分析相結合的方式，精選優(yōu)質上市公司；并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結構等方面的差異而或有的負面影響。（3）港股通標的股票投資策略本基金可通過港股通機制投資港股通機制下允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)交所上市的股票。對于港股通標的股票，本基金主要采用“自下而上”個
股研究方式，精選出具有投資價值的優(yōu)質標的。其篩選維度主要包括但不限于：治理結構與管理層（例如：良好的公司治理結構，優(yōu)秀、誠信的公司管理層等）、行業(yè)集中度及行業(yè)地位（例如：具備獨特的核心競爭優(yōu)勢，如產品優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢和定價能力等）、公司業(yè)績表現(xiàn)（例如：業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長期持續(xù)增長的能力等）。
業(yè)績比較基準 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率*20%+銀行活期存款利率（稅后）*20%
風險收益特征 本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。本基金如投資港股通標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
中歐價值優(yōu)選混合A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 M＜100萬元 1.20%
100萬元≤M＜200萬元 0.80%
M≥200萬元 每筆1000元
申購費（前收費） M＜100萬元 1.50%
100萬元≤M＜200萬元 1.00%
M≥200萬元 每筆1000元
贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.75%
30日≤N＜180日 0.50%
N≥180日 0
注：上表適用于投資者（通過基金管理人的直銷中心認購/申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金
客戶除外）認購/申購本基金A類基金份額的情形，通過基金管理人的直銷中心認購/申購本
基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶費率適用情況詳見本基金招募說明書及相關公告。
中歐價值優(yōu)選混合C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率
贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.50%
N≥30日 0
認購費：本基金C類基金份額不收取認購費。
申購費：本基金C類基金份額不收取申購費。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 中歐價值優(yōu)選混合C 0.60% 銷售機構
其他費用 詳見招募說明書的基金費用與稅收章節(jié)。 相關服務機構
注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險主要包括：
-市場風險
1、政策風險，2、利率風險，3、信用風險，4、通貨膨脹風險，5、再投資風險，6、
法律風險
-管理風險；
-流動性風險；
-策略風險；
-其它風險；
-特有風險：
1、本基金可參與股指期貨交易。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。同時，股
指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按規(guī)定將被強制
平倉，可能給基金凈值帶來重大損失。
2、本基金可投資股票期權。股票期權作為一種金融衍生品，具備一些特有的風險點。
投資股票期權所面臨的主要風險是衍生品價格波動帶來的市場風險；衍生品基礎資產交易
量大于市場可報價的交易量而產生的流動性風險；衍生品合約價格和標的指數(shù)價格之間的
價格差的波動所造成基差風險；無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所要
求的保證金而帶來的保證金風險；交易對手不愿或無法履行契約而產生的信用風險；以及
各類操作風險。
3、本基金可參與國債期貨交易。國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產可能由
于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。
同時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。另外，國債期貨在對沖市場風險的使
用過程中，基金資產可能因為國債期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨基差風險。
4、本基金可投資資產支持證券?；鸸芾砣吮局斏骱涂刂骑L險的原則進行資產支持
證券投資，但仍或面臨信用風險、利率風險、提前償付風險、操作風險，所投資的資產支
持證券之債務人出現(xiàn)違約，或由于資產支持證券信用質量降低、市場利率波動導致證券價
格下降，造成基金財產損失。受資產支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產支持
證券存在一定的流動性風險。
5、港股交易失敗風險：港股通業(yè)務試點期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有
限公司開市前階段，當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所
持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的
風險。
6、匯率風險：本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據(jù)的港幣買入
參考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結
算有限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適
用的結算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
7、境外市場的風險。
（1）本基金可通過“港股通機制”投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資
對象、稅務政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的
變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產
生直接或間接的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內地A股市場規(guī)則，此外，在港股通機制下參與香港股
票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：
1）港股市場股價波動較大的風險：香港市場證券實行T+0回轉交易，且對個股交易價
格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此港股可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
2）港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險：只有滬深港三地均為交易日才為港股
通交易日，因此在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，
可能帶來一定的流動性風險；
3）香港出現(xiàn)聯(lián)交所規(guī)定的情形時，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法
進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內地證券交易所證券交易服務公司認定的交易異常情況時，
內地證券交易所證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，投資者將面
臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；
4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取
得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內地證券交
易所另有規(guī)定的除外；因港股通股票權益分派或者轉換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認
購權利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港股通股票權益分派、轉
換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港
股通買入或賣出；
5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港結算提交投票意愿，中國
結算對投資者設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，
以投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
8、基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產投資
于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股，存在不對港股進行
投資的可能。
9、為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動
性風險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交易轉讓過程中，
因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風險。償付風險是
在信用衍生品的存續(xù)期內，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設機構可能出現(xiàn)經(jīng)營情況
不佳，或創(chuàng)設機構的現(xiàn)金流與預期出現(xiàn)一定的偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。價
格波動風險是由于創(chuàng)設機構或所受保護債券主體，經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信
用衍生品交易價格波動的風險。
10、融資業(yè)務的主要風險
（1）市場風險
1）可能放大投資損失的風險：融資業(yè)務具有杠桿效應，它在放大投資收益的同時也必
然放大投資風險。將股票作為擔保品進行融資交易時，既需要承擔原有的股票價格下跌帶
來的風險，又得承擔融資買入股票帶來的風險，同時還須支付相應的利息和費用，由此承
擔的風險可能遠遠超過普通證券交易。
2）利率變動帶來的成本加大風險：在從事融資交易期間，如中國人民銀行規(guī)定的同期
貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率，投資成本也因為利率的上調而增加，
將面臨融資成本增加的風險。
3）強制平倉風險：融資交易中，投資組合與證券公司間除了普通交易的委托買賣關系
外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由于債權債務產生的信托關系和擔保關系。
證券公司為保護自身債權，對投資組合信用賬戶的資產負債情況實時監(jiān)控，在一定條件下
可以對投資組合擔保資產執(zhí)行強制平倉,且平倉的品種、數(shù)量、價格、時機將不受投資組合
的控制，平倉的數(shù)額可能超過全部負債，由此給投資組合帶來損失。
4）外部監(jiān)管風險：在融資交易出現(xiàn)異?；蚴袌龀霈F(xiàn)系統(tǒng)性風險時，監(jiān)管部門、證券交
易所和證券公司都將可能對融資交易采取相應措施，例如提高融資保證金比例、維持擔保
比例和強制平倉的條件等，以維護市場平穩(wěn)運行。這些措施將可能給本金帶來杠桿效應降
低、甚至提前進入追加擔保物或強制平倉狀態(tài)等潛在損失。
（2）流動性風險
融資業(yè)務的流動性風險主要指當基金不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格
波動導致?lián)Ｎ飪r值與融資債務之間的比例低于平倉維持擔保比例，且不能按照約定的時
間追加擔保物時面臨強制平倉的風險。
（3）信用風險
信用風險主要指交易對手違約產生的風險。一方面，如果證券公司沒有按照融資合同
的要求履行義務可能帶來風險；另一方面，若在從事融資交易期間，證券公司融資業(yè)務資
格、融資業(yè)務交易權限被取消或被暫停，證券公司可能無法履約，則投資組合可能會面臨
一定的風險。
11、存托憑證投資風險
本基金可投資存托憑證，存托憑證是由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎在中國境內發(fā)
行，代表境外基礎證券權益。存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權
益雖然基本相當，但并不能等同于直接持有境外基礎證券。投資于存托憑證可能會面臨由
于境內外市場上市交易規(guī)則、上市公司治理結構、股東權利等差異帶來的相關成本和投資
風險。在交易和持有存托憑證過程中需要承擔的義務及可能受到的限制，應當關注證券交
易普遍具有的宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、市場風險、不可抗力風險等。
12、科創(chuàng)板的投資風險
（1）流動性風險?？苿?chuàng)板投資者門檻較高，流動性可能弱于A股其他板塊，且機構投
資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預期，存在基金持有股票無法正常成交的風
險。
（2）退市風險?？苿?chuàng)板執(zhí)行比A股其他板塊更為嚴格的退市標準，且不再設置暫停上
市、恢復上市和重新上市環(huán)節(jié)，上市公司退市風險更大，可能給基金凈值帶來不利影響。
（3）投資集中風險。因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長性企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利
風險、業(yè)績波動等特征較為相似，基金難以通過分散投資降低投資風險，若股票價格同向
波動，將引起基金凈值波動。
-本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在
一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨
時公告等。
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商、調解未能解決的，應提交仲裁。任何一方均有權將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿易
仲裁委員會按照申請仲裁時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁
裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費用和合理的律師費
用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
《基金合同》受中國法律（為基金合同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)和
臺灣地區(qū)的有關規(guī)定）管轄并從其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.zofund.com][客服電話：400-700-9700]
1、《中歐價值優(yōu)選混合型證券投資基金基金合同》
《中歐價值優(yōu)選混合型證券投資基金托管協(xié)議》
《中歐價值優(yōu)選混合型證券投資基金招募說明書》
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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