長江安享純債18個月定期開放債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
長江安享純債18個月定期開放債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
長江安享純債18個月定期開放債券型證券投資基金（C類份額）
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年11月27日
送出日期：2025年11月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 長江安享純債18個月定開 基金代碼 010251
下屬基金簡稱 長江安享純債18個月定開C 下屬基金代碼 010252
基金管理人 長江證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 浙商銀行股份有限公司
基金合同生效日 2020年12月16日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 定期開放式 開放頻率 每18個月定期開放，具體開放安排詳見本表注（2）
基金經(jīng)理 王林希 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2023年12月15日
證券從業(yè)日期 2016年12月12日
注：（1）長江安享純債18個月定期開放債券型證券投資基金簡稱"本基金"。（2）本基金采取在封
閉期內(nèi)封閉運作、封閉期與封閉期之間定期開放的運作方式。本基金的第一個封閉期為自基金合同
生效日（含該日）起，至基金合同生效日18個月后的月度對日的前一日止。后續(xù)每個封閉期為自開
放期結(jié)束之日次日（含該日）起，至該封閉期首日的18個月后的月度對日的前一日止。月度對日指
某一個特定日期在后續(xù)月度中的對應(yīng)日期，如該月無此對應(yīng)日期或該對應(yīng)日期為非工作日，則順延
至下一個工作日。如果基金份額持有人在當期封閉期到期后的開放期未申請贖回，則自該開放期結(jié)
束日的次日起該基金份額進入下一個封閉期，以此類推。本基金在封閉期內(nèi)不辦理申購與贖回業(yè)務(wù)，
也不上市交易。本基金自封閉期結(jié)束之后第一個工作日起進入開放期，期間可以辦理申購與贖回業(yè)
務(wù)。本基金每個開放期不少于5個工作日并且最長不超過15個工作日，開放期的具體時間以基金管
理人屆時公告為準。如封閉期結(jié)束后或在開放期內(nèi)發(fā)生不可抗力或基金合同約定的其他情形致使基
金無法按時開放申購與贖回業(yè)務(wù)的，開放期時間中止計算，在不可抗力或基金合同約定的其他情形
影響因素消除之日下一個工作日起，繼續(xù)計算該開放期時間，直至滿足開放期的時間要求。
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二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
具體請查閱本基金的《招募說明書》“基金的投資”部分了解詳細情況。
投資目標 本基金采取買入持有到期投資策略，投資于剩余期限（或回售期限）不超過基金剩余封閉期的固定收益類金融工具，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%（應(yīng)開放期流動性需要，為保護基金份額持有人利益，本基金開放期開始前1個月、開放期以及開放期結(jié)束后1個月內(nèi)不受此比例限制）。開放期內(nèi)，本基金每個交易日日終保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；在封閉期內(nèi)，本基金不受上述5%的限制。其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更上述投資品種的比例限制，以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 本基金的主要投資策略包括：1、持有到期策略；2、資產(chǎn)配置策略；3、債券投資策略；4、資產(chǎn)支持證券投資策略；5、銀行存款投資策略；6、開放期投資策略。
業(yè)績比較基準 在每個封閉期，本基金業(yè)績比較基準為該封閉期起始日公布的12個月銀行定期存款利率（稅后）+2.0%
風險收益特征 本基金為債券型基金，其預(yù)期風險和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金，高于貨幣市場基金。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
注：本基金基金合同生效日為2020年12月16日，基金合同生效當年的基金凈值增長率及同期業(yè)績
比較基準收益率按當年實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進行折算。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收取：
費用類型 份額(S)或金額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注
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贖回費 N 1.50%
N≥7天 0.00%
申購費：
本基金C類基金份額不收取申購費用。
贖回費：
贖回份額持有時間的計算，以該份額在登記機構(gòu)的登記日開始計算。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.15% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費 0.30% 銷售機構(gòu)
審計費用 70,000.00 會計師事務(wù)所
信息披露費 120,000.00 規(guī)定披露報刊
其他費用 基金運作過程中可能發(fā)生的其他費用詳見本基金的《招募說明書》"基金費用與稅收"部分。 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：（1）本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除；（2）審計費用、信
息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用。上表中的審計費用、信息披露費年金額為編
制日所在年度的初始預(yù)估值，實際由基金資產(chǎn)承擔的審計費用、信息披露費可能與預(yù)估值存在差異，
最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
0.51%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，包括市場風險、管理風險、流動性風險、策略風
險、其它風險及特有風險等。
1、特有風險
（1）本基金為債券型證券投資基金，投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，但在本基金開
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放期開始前1個月、開放期以及開放期結(jié)束后1個月內(nèi)不受此比例限制。因此，本基金需要承擔債
券市場整體下跌的風險。
（2）本基金封閉期內(nèi)基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的200%，持倉債券的規(guī)?？赡艽笥?
基金資產(chǎn)凈值，可能因市場利率波動、信用利差變化等因素造成本基金資產(chǎn)凈值波動大于普通開放
式基金的風險。
（3）定期開放機制的風險
1）本基金每18個月開放一次申購和贖回，投資者需在開放期提出申購贖回申請，在非開放期
間將無法進行申購和贖回。
2）開放期內(nèi)，基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化，若是由于投資人
的連續(xù)大量贖回而導(dǎo)致本基金管理人被迫拋售所持有投資品種以應(yīng)付本基金贖回的現(xiàn)金需要，則可
能使本基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，本基金面臨流動性風險或需承擔額外的沖擊成本。
（4）本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風
險等風險，本公司將本著謹慎和控制風險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資。
1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險
主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風險、現(xiàn)金流預(yù)測風險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險。
2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風險
主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風險、資產(chǎn)支持證券的利率風險、資產(chǎn)支持證券的流
動性風險、評級風險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風險。
3）其他風險
主要包括政策風險、稅收風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術(shù)風險和操作風險。
（5）本基金采用攤余成本法進行估值。采用攤余成本法估值不等于保本。如發(fā)生根據(jù)基金合同
約定需要對持有的證券計提減值準備或處置的情形，基金份額凈值可能下跌。此外，本基金主要采
用買入并持有到期的投資策略構(gòu)建投資組合，可能導(dǎo)致?lián)p失一定的交易收益。
（6）封閉到期日因部分資產(chǎn)無法變現(xiàn)或無法以合理價格變現(xiàn)導(dǎo)致基金部分資產(chǎn)尚未變現(xiàn)的，本
基金將暫停進入下一開放期，在封閉期結(jié)束的下一個工作日，全部基金份額將自動贖回，按已變現(xiàn)
基金財產(chǎn)支付部分贖回款項，未變現(xiàn)資產(chǎn)對應(yīng)的贖回款延緩支付，待該部分資產(chǎn)變現(xiàn)后支付剩余贖
回款。贖回價格按全部資產(chǎn)最終變現(xiàn)凈額確定?；鸸芾砣税匆炎儸F(xiàn)的基金財產(chǎn)扣除相關(guān)費用后支
付部分贖回款項，未變現(xiàn)資產(chǎn)對應(yīng)贖回款待該部分資產(chǎn)變現(xiàn)后再進行分配?；鸸芾砣藨?yīng)就上述延
緩支付部分贖回款項的原因和安排在封閉期結(jié)束之日的下一工作日發(fā)布公告并提示最終贖回價格與
封閉期到期日的基金份額凈值可能存在差異的風險。
（7）其他特有風險
本基金的特有投資風格和決策過程決定了本基金具有許多其它的特有風險。
2、流動性風險
（1）基金申購、贖回安排
本基金以18個月為一個封閉期，在封閉期內(nèi)，本基金不接受基金份額的申購和贖回。本基金的
第一個封閉期為自基金合同生效日（含該日）起，至基金合同生效日18個月后的月度對日的前一日
止。后續(xù)每個封閉期為自開放期結(jié)束之日次日（含該日）起，至該封閉期首日的18個月后的月度對
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日的前一日止。月度對日指某一個特定日期在后續(xù)月度中的對應(yīng)日期，如該月無此對應(yīng)日期或該對
應(yīng)日期為非工作日，則順延至下一個工作日。如果基金份額持有人在當期封閉期到期后的開放期未
申請贖回，則自該開放期結(jié)束日的次日起該基金份額進入下一個封閉期，以此類推。本基金在封閉
期內(nèi)不辦理申購與贖回業(yè)務(wù)，也不上市交易。
由于本基金為定期開放產(chǎn)品，因此本基金的流動性需求主要集中在開放期，基金管理人有義務(wù)
接受投資者的贖回，基金管理人將采取各種有效管理措施，滿足流動性的需求。但如果出現(xiàn)較大數(shù)
額的贖回申請，則使基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，基金面臨流動性風險。
（2）投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風險評估
根據(jù)《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》的相關(guān)要求，基金管理人對本基金
所投資或持有的基金資產(chǎn)實施流動性風險管理，也會審慎評估所投資資產(chǎn)的流動性，并針對性制定
流動性風險管理措施，因此本基金流動性風險也可以得到有效控制。
本基金為債券型基金，擬投資市場為中國上海證券交易所、中國深圳證券交易所以及全國銀行
間債券市場等，所投資資產(chǎn)為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、央行票據(jù)、金融
債、次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、
銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但
須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。上述市場均屬于發(fā)展成熟、交易活躍的交易場所，上述金融工具也具
有較強的流動性，標的資產(chǎn)大部分為標準化債券金融工具，一般情況下具有較好的流動性。
本基金嚴格控制投資于流動受限資產(chǎn)和不存在活躍市場需要采用估值技術(shù)確定公允價值的投資
品種的比例。除此之外，本基金管理人將根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實條件，制定出現(xiàn)金持有量的上下限計
劃，在該限制范圍內(nèi)進行現(xiàn)金比例調(diào)控或現(xiàn)金與證券的轉(zhuǎn)化。本基金管理人會進行標的的分散化投
資并結(jié)合對各類標的資產(chǎn)的預(yù)期流動性合理進行資產(chǎn)配置，以防范流動性風險。
（3）巨額贖回情形下的主要流動性風險管理措施
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回、延緩支
付贖回款項或延期辦理。
1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2）延緩支付贖回款項：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難
或認為因支付投資者的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基
金管理人應(yīng)對當日全部贖回申請進行確認，按比例辦理的贖回份額不得低于前一工作日基金總份額
的20%，其余贖回申請可以延緩支付贖回款項，但最長不超過20個工作日。延緩支付的贖回申請
以贖回申請當日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額。
3）本基金發(fā)生巨額贖回的，在單個基金份額持有人贖回申請超過基金總份額20%以上的情形下：
對于該基金份額持有人當日贖回申請超過上一開放日基金總份額20%以上的部分，基金管理人可以
延期辦理贖回申請；對于該基金份額持有人當日贖回申請未超過20%的部分，可以根據(jù)前段“1）全
額贖回”或“2）延緩支付贖回款項”的約定方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并辦理。延期
的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算
贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。延期辦理期限超過開放期的，可繼續(xù)順延至開放期后的
工作日，并以后續(xù)工作日的基金份額凈值為依據(jù)計算贖回金額。如投資人在提交贖回申請時選擇取
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消贖回的，則當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。
（4）備用流動性風險管理工具
在確保投資者得到公平對待的前提下，可由基金經(jīng)理發(fā)起，經(jīng)基金投資決策委員會決策，基金
管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，依照法律法規(guī)、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》、
基金管理人流動性風險管理制度及《基金合同》的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖
回申請等進行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
1）延期辦理巨額贖回申請；
2）暫停接受贖回申請；
3）延緩支付贖回款項；
4）收取短期贖回費；
5）暫停基金估值；
6）擺動定價；
7）實施側(cè)袋機制；
8）中國證監(jiān)會認定的其他措施。
由于采取上述除第6）、7）項以外的備用流動性風險管理工具，可能造成贖回申請延期辦理、
增加贖回成本等，從而使基金投資人產(chǎn)生一定資金損失；由于采取上述第6）項擺動定價機制，基
金投資人需承擔基金申購和贖回時基金份額凈值被攤薄的成本。
在實際運用各類流動性風險管理工具時，可能對投資人有以下潛在影響：投資人的部分或全部
贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基金贖回時的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金
份額凈值不同；投資人接收贖回款項的時間將可能比一般正常情形下有所延遲；對持續(xù)持有期少于
7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費；投資人沒有可供參考的基金份額凈值，同時贖回申請可能
被延期辦理或被暫停接受，或被延緩支付贖回款項等。
側(cè)袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進行處置清算，并
以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。但基金啟用側(cè)袋
機制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額
正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機制后同時持有主袋賬戶
基金份額和側(cè)袋賬戶基金份額，側(cè)袋賬戶基金份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確
定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金
份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的基金份額凈值，即便基金管理人在基金定
期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，
因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側(cè)袋機制后主袋賬戶份額存
在暫停申購等申購受限的可能。
啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時以主袋賬戶資產(chǎn)為基準。
基金業(yè)績指標應(yīng)當以主袋賬戶資產(chǎn)為基準，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映投資人同時持有的
主袋賬戶和側(cè)袋賬戶基金份額的真實價值及變化情況。
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具體風險請查閱本基金《招募說明書》“風險揭示”部分的具體內(nèi)容。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
《基金合同》生效后，基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)
更新；其他信息發(fā)生變更的，基金管理人將至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再
更新基金產(chǎn)品資料概要。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定滯后，如需及時、準
確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.cjzcgl.com][客服電話4001-166-866]
●《長江安享純債18個月定期開放債券型證券投資基金基金合同》、《長江安享純債18個月定
期開放債券型證券投資基金招募說明書》、《長江安享純債18個月定期開放債券型證券投資基金托管
協(xié)議》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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